近期国内正规最大的配资平台，港股与美股市场对金融科技企业的合规审查关注度持续升温，陆金所控股（06623.HK；LU.N，以下简称“陆控”）因关联交易审计风波引发的停牌事件，成为市场焦点。自2025年1月与前任审计师普华永道“分道扬镳”后，陆控历经数月调查，于近日披露了一份长达46页的公告，详细还原了关联交易全貌，并同步推进内控整改与治理升级，为复牌铺路。
### 关联交易细节浮出水面：信托通道与隐性担保引争议
公告显示，陆控此前被质疑的关联交易核心涉及“道远安排”——一项通过信托及银行通道实施的复杂金融操作。2022年，平安集团前间接子公司道远发行的房地产可转债产品出现逾期，零售投资者面临损失。为化解风险，陆控与平安信托协商，由后者以27.5亿元收购底层债务实益权利及20%后偿权益，陆控则以13.7亿元收购剩余80%权益。
为实施该安排，陆控间接全资子公司于2023年5月至2024年5月间，通过独立第三方信托公司设立11项总额约87.9亿元的信托计划。这些信托实际由陆控控制，底层资产按其要求选定，并通过平安集团子公司向零售投资者支付兑付资金。同时，陆控通过第三方银行将年利率16%、由关联方担保的贷款资产转入信托，以维持信托整体回报率约4%，掩盖底层资产减值风险。
调查认定，尽管交易动机为赔偿零售投资者损失，但存在三大问题：一是关联交易未获充分授权及记录，规避港交所上市规则；二是部分交易缺乏商业实质，会计处理不当；三是通过信托通道和隐性担保规避监管，违反公平交易原则。此外，公告还披露，2017年至2023年间，陆控向第三方德诚投资提供38.4亿元贷款，用于设立未并表的债务催收公司众势，并收购风险资产补偿投资者亏损，1万元可以做股票配资吗进一步暴露其关联交易透明度不足。
### 招待费用违规：7790万元报销背后的治理漏洞
除关联交易外，公告首次揭露了陆控部分招待费用报销问题。2021年10月至2025年7月，公司若干部门员工在前任管理层知悉及批准下，通过未并表的众势公司报销实物礼品、礼品卡及娱乐餐饮开支，总额约7790万元。尽管调查未发现费用与业务获取直接关联，且问题已在众势并表后整改，但这一操作仍反映出公司在费用管控与关联方交易披露上的漏洞。
公告点名多位前任管理层成员，包括前任董事长冀光恒（现任平安银行行长）、前任董事长及CEO赵容奭、联席CEO计葵生等，称其在交易设计、批准或落实环节承担不同角色。不过，陆控强调，现任管理层及董事均未参与相关交易，不存在损害市场信心的监管风险。
### 24项内控整改落地：新增首席合规官强化治理
面对审计风波，陆控同步推进内控整改与治理升级。公告披露，独立内部监控顾问识别出24项内控薄弱环节，涵盖风险管控、内部审计、关联交易识别、信息披露等多个领域。例如，首席风险官职责定位模糊、未建立估值政策、关联交易穿透识别不到位、并表管理待加强等。
针对这些问题，陆控管理层从制度、系统、流程三方面进行升级：修订《关联交易管理办法》，引入关联交易管理系统；出台《融资管理办法》和《估值管理办法》，填补制度空白；优化账户销户、对外借款及并表管理流程。此外，公司调整董事会和管理层架构，新增首席合规官岗位，以“完善内部治理，稳步推进复牌工作”。
### 市场关注：合规成本上升与复牌进程
陆控事件折射出金融科技行业在强监管背景下的合规挑战。近年来，随着港交所、SEC等监管机构对关联交易、信息披露的审查趋严，企业需在业务创新与合规风险间寻求平衡。陆控的整改措施虽显诚意，但复牌进程仍需观察市场对其治理能力的信心恢复情况。
当前，市场对陆控的关注点集中在两方面：一是内控升级能否有效防范未来风险；二是复牌后股价波动及投资者信心修复。此外，行业层面，金融科技企业如何通过技术手段提升关联交易透明度，避免类似合规陷阱，也成为热议话题。
陆控的审计风波为行业敲响警钟：在监管趋严与市场透明度要求提升的背景下，企业唯有将合规融入战略基因国内正规最大的配资平台，方能在资本市场上行稳致远。
元鼎证券｜1万元可以做股票配资吗？小资金方案解析提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。
